普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

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最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
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我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
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还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

$ h+ G: m) F6 E# Z结果出人意料：
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7 ^0 k1 p' L5 [( q只有7%多点的客户赚钱，
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7 ~0 R8 B/ u. _& Q  X, j: N2%勉强打平，
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1 \; x/ r6 v3 P. @% E" p1 d% Z' x剩下90%以上都是亏钱的。

/ y5 a( m0 Y3 |比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
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那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

5 Q6 j$ G  u0 X8 n因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。
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; `& F- t' `/ |; k) X# z这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
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8 E( Z. H1 N' S. A/ {+ Y炒股想赚钱，三大方面你必须过关
0 }% Q; W8 ~0 }% n7 _* F炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
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基本面能力
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& z7 I- r+ D+ I! m技术面能力
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' c6 c6 J0 f4 _; p对制度的理解

一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
5 I& l( z8 e" m7 r8 z中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

$ Z6 x7 k* {5 e! U- d) N* R4 e: B+ |从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
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* H2 l, S5 ^, h你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

- |: J; b3 B) Q) W! {3 f- I& d3 ^技术出来还得砸钱建产线；

建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；
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最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
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这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。

6 L$ i- y/ M/ i7 w6 z二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

2 ?; n% q$ U: O; ~  Z. m那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。

7 w  d( H% q" ~' T; L0 ~5 Q, ]中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
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更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
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那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

: _+ Q" ^- p7 p4 l2 V' g你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
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8 b: Y* R' O" f/ n* {- `) ?% ]别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
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三、制度面：别高估自己，也别低估市场
8 u/ w- S$ @, J很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。
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你想想：
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有涨跌停限制，防你亏太快；
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有T+1限制，强行降低交易频率；
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有各种强制信息披露；

! G$ u  x8 L& Q& V8 v5 l3 z% \连开户门槛都设得很低……

4 r0 g. b! O" F说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
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: I+ }" G$ Z3 z+ E$ `- b但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。

而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
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; L' v! `# t/ r& \# a1 p/ V5 M+ [/ }如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。
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% |9 ~' y: ^" q* x1 K1 z8 s* @反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
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  y& Z; p  D8 x+ h5 b! J1 g8 ]所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
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独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心